第 6 章 解决温州市农村中小企业融资问题的对策与建议
6.1 国家为农村中小企业提供良好融资环境
6.1.1 完善法律法规和出台优惠税收政策
当前，尽管我国相继出台了一系列有关中小企业的法律法规，如《中华人民共和国中小企业促进法》、《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》、《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》、《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》等[28],但仍未从根本上赋予中小企业与大型企业平等的融资环境和发展空间等，仍未健全与中小企业发展相关的政策支持和金融服务等方面的配套措施。这些因素都仍在严重制约我国中小企业的发展。因此，我国应尽快健全中小企业法律体系，保障中小企业的地位和基本权益；完善有关中小企业担保法和融资法，使金融机构和中小企业在融资过程均可做到有法可依、有章可循；建立从上而下的中小企业管理和扶持机构，为中小企业的发展提供最大便利；健全中小企业信用和担保体系，提高银行在提供中小企业融资时的效率，并降低成本和风险；制定鼓励中小企业科技创新的法律法规，如税收金融、引进技术、开发项目，为中小企业科技创新提供法律保障。
在政府所能提供的所有支持中小企业的方式中，税收优惠是最直接和受惠面最广的方式。主要有六种做法：（1）提高税收起征点；（2）降低税率；（3）全额、定额和定比税收减免，以及税收返还；（4）提高固定资产折旧率，可加速技术设备的更新换代；（5）延长税收宽限期；（6）采取不同的盈利计算方法等。为了给中小企业提供税收优化，我国近年也连续采取了减税、延长免税期、提高征收额度等措施。例如，2009 年 9 月，国务院通过《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，为年应纳税所得额低于 3 万元的小型微利企业减免税款。具体政策为：这些企业 2010 年全年所得税按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。2011 年 11 月，温家宝在国务院常务会上提出，小微企业印花税三年免征，将金融企业针对中小企业的贷款损失准备金税前扣除政策延长至 2013 年底，将符合条件的农村金融机构金融保险收入减按 3%征收营业税的政策延长至 2015 年底。2014 年 4 月，李克强在国务院常务会议提出将小微企业减半征收企业所得税优惠政策实施范围的上限，由年应纳税所得额 6万元进一步较大幅度提高，并将政策截止期限延长至 2016 年底[29].
6.1.2 建立健全农村中小企业融资体系
2014 年 4 月，李克强在国务院常务会上再次强调把解决好“三农”问题作为全部工作重中之重，要求推进金融改革创新，加强金融对“三农”发展的支持。会议具体对以下六个方面提出具体要求：（1）丰富农村金融服务主体，分类推进农村信用社等金融机构改革，培育发展村镇银行，提高民营资本持股比例，鼓励建立农业产业投资基金；（2）加大涉农资金投放，对符合要求的县域农村商业银行和合作银行适当降低存款准备金率；落实县域银行业法人机构一定比例存款投放当地的政策。（3）发展农村普惠金融，完善扶贫贴息贷款政策；（4）加大对发展现代农业重点领域的信贷支持；（5）培育农村金融市场。（6）加大政策支持[30].根据李克强总理对农村金融体系建立的部署可以看出，首先我国农村金融很不健全，亟需展开全面建设，其次，只有建立了完整体系化的农村金融服务体系才能很好地支持农村的发展。农村金融体系的建立应包括以下几方面内容：
（1）开设专门为农村中小企业服务的多层次金融机构，以弥补大银行市场的供应不足。例如，建立、培育和发展乡镇级银行，提高银行中民营资本的持股比例，建立农业投资基金等；现有各级银行体系也应开展针对中小企业的服务部门和服务内容。
（2）鼓励符合条件的农村中小企业在创业板、小型和中型板上市，实现中小企业通过股权的直接融资。同时，加快发展债券市场，鼓励农村中小企业充分利用债券进行直接融资。
（3）发展融资租赁业务。选择区域化和季节性特点强的行业，发展融资租赁业务，能有效避免机械设备重复购买而给企业造成的生产要素闲置和资金不必要使用，还可以提高设备的利用率，降低折旧率，便于新技术的引进和使用。
融资租赁业务具有无需担保、手续简单、费用低、支付方式灵活、对企业信用等级要求低等优点，既可解决农村中小企业融资难问题，又可有效提高社会生产要素的使用效率。
（4）将保险机制引入中小企业融资。农村中小企业小额贷款保证保险是指向金融机构申请小额贷款的中小企业，为向金融机构保证按时偿还借款，而向保险人以对应抵押物投保自己的信用的保证保险。该类保险以保险公司所有的专业风险保障系统为依托，将原本由金融机构承担的借贷风险转移到保险公司，同时又在整体上降低了借贷风险。当企业拖欠贷款的情况时，将由保险公司向金融机构进行赔付，使金融机构所受到的影响大大减小，金融机构因此可以较放心地把贷款提供给农村中小企业。在融资过程中加入保险公司这一环节，除可有效降低和分散借贷风险外，可实现保险公司、企业和机构的“三赢”:保险公司开辟了新的业务，拓展了服务范围；银行降低了借贷风险，加快了放贷的效率，减少了因借贷审核而产生不必要的成本；企业则增加了贷款成功率。此外，通过将资格审查分离出来，由专业的保险公司进行对中小企业还款能力的审查，一方面可以对中小企业做出更准确和真实的判断，从而吸引更多具有发展潜力的企业，淘汰落后产能企业，优化市场资源配置，促进企业良性发展，另一方面还可以有效节省银行在面对中小企业放贷过程中所需耗费的时间、精力、物力和人力成本。因此，在中小企业融资过程中引入保险机制，可以扩大信贷规模，增加发展资金，促进中小企业的发展。
2014 年 5 月，中国人民财产保险温州市市分公司表示已拿到试点开办温州市市出口信用险和保证险结合融资业务的批复，意味着温州市投保出口信用险的企业将可通过人民财产保险公司从银行获得免抵押担保的贷款支持。具体来讲，中国人民财产保险温州市市分公司保险机制引入信用贷款中，为温州市陷入困局的中小企业推出信保贷--信用险+保证险的融资风险保障产品，以帮助企业解决贸易融资难题。中国人民财产保险温州市市分公司的此次采取的金融改革是在 2012 年 4 月底中国保监会主席项俊波在温州市调研时所指出的“保险业支持温州市市金融综合改革试验区建设要敢于先行先试，大力提升服务实体经济的能力”这一宏观背景和需求下提出的。温州市政府在此次金融改革中也投入了大量的资金，给予了大力支持，政府为每一个投保出口信用险的企业提供 30%~50%的保费补助。
（5）建立风险投资体系。从国外经验可以看出，风险投资是促进高新科技产业化和高新技术中小企业成长最有效和最重要的方式。风险投资以成熟的市场运作为前提，一般不受政府政策的影响和干预。由于我国风险投资发展基础相对薄弱，发展缓慢，因此政府应通过制定法律法规来规范风险投资基金的运作，为风险投资在我国的投入、运营和退出均良好的外部环境和政策支持。此外，我国还应积极创造条件开辟国内的二板市场，提供良好的风险投资退出渠道，从而完善我国风险投资运作体系。
6.1.3 引入互联网金融等新型金融形式
互联网通过将信息集合可大幅降低了中小企业融资中出现的信息不对称等问题，进而降低交易成本，使得借助互联网金融实现贷款成为中小企业融资的新途径。2013 年 9 月，商务部电子商务和信息化司司长聂林海在互联网金融峰会上表示，互联网金融可以最大限度地解决中小企业贷款难的问题，这将是非常好的发展趋势[32].互联网金融是利用互联网的大数据、云计算以及智能搜索等技术优势，对传统的金融运行进行改造，从而衍生出互联网技术支持下的新型金融服务。互联网金融在解决中小企业融资中的信息不对称、信贷配给和直接融资市场欠发达等问题上都具有独特优势[33].
（1）信息不对称问题。互联网金融具有大量信息获取、集体处理与信息公开等特点，可在一定程度上实现借贷中所要求的原有信用监管和审核作用。互联网金融的大数据获取能力与分析能力使得金融机构能够在借贷关系中充分掌握中小企业更多的信息，如经营、财务状况和信用等数据。此外，由于这些数据是由互联网金融企业主动，而非寻求借贷方提供，因此具有更加客观、真实和准确的特点。互联网金融企业也因此能够对融资的中小企业各方面的情况进行更为准确的评估。
（2）信贷配给问题。目前互联网金融有三种模式，电子商务平台模式、个人对个人模式和众筹模式，信贷配给问题在这三种模式下均可得到有效解决。①电子商务平台模式。互联网金融机构主要依靠企业自身研发的数字模型辅以人工审核判断中小企业是否能够获得贷款，避免了传统依靠数据判断而产生的无差异化信贷配给的情况。②个人对个人模式。借款人的信用信息、风险信息和愿意提供的贷款利率均为透明公开，资金提供方就可公正地选择回报率最高的融资方给予借贷。由于信息的公开透明和供求关系的制衡，会使在同一融资方式内具有相同风险和信用等级的资金寻求方提供趋于相等的资金回报率。资金提供方会在同等风险下，根据信贷利率进行资金配比，从而避免信贷配给现象。③众筹模式。该模式与个人对个人模式不同的是，回报方式由资金变为项目物质回报。资金提供方也会在同等风险下，根据项目和回报质量决定资金配比，从而避免信贷配给现象。
