摘 要
营运资金管理作为企业财务管理的重要内容之一，在企业财务管理中的地位至关重要，企业资金链决定了企业资金管理的效率和成果，也关系到企业的生死存亡。目前，世界经济一体化日益加强，各国经济体之间从联系、趋同、到一体化已经成为了一个必然趋势，各国企业纷纷以整体性思维对整合优化产业链进行探索。在这种时代背景下，企业如何在关注财务风险的前提下，确定营运资金配置、提高营运资金管理效率，以便实现企业的利润目标和战略目标是摆在所有管理层面前的一道难题。近年来，由王竹泉教授提出的将营运资金管理研究与渠道关系管理、供应链管理和客户关系管理等研究相结合的新理论体系--基于渠道管理的营运资金管理体系，为营运资金管理提供了新思路。但是，如何将新的理论体系与企业实际业务运作模式相结合，从基于渠道理论视角探讨营运资金管理的模式，仍值得深入研究。
本文采用了案例研究法、对比分析和结构分析法，在回顾国内外研究成果的基础上，分析了传统营运资金管理理论在企业运营管理中的局限性，通过引入渠道管理理论，从新的视角对营运资金进行概念重构及项目重分类。以电线电缆行业具有代表性企业 YD 集团为研究对象，在对 YD 集团 2010-2014 年营运资金管理政策、营运资金来源与配置、基于渠道的营运资金管理效率分析后，得出了 YD集团在营运资金管理方面的特色：实施产品技术改造升级、产业链向下游有序拓展、建设了电线电缆行业商务平台等，但同时，也总结了营运资金管理理念落后，各渠道营运资金分布不稳定，部分营运资金项目占比不合理，营运资金管理制度不完善等问题。基于渠道管理理论，设计了包括采购、生产、销售、投资渠道在内的营运资金管理框架，并提出管理层应树立渠道管理新理念，重点关注各渠道营运资金管理中的“短板”,加强各部门之间的相互配合，推进渠道、业务流程一体化四项保障措施。为发挥集团协同效应、降低营运资金占用成本、加速营运资金运转提供了有力保证，也为类似的企业提供借鉴之用。
关键词：营运资金管理；渠道管理理论；YD 集团；电线电缆行业
ABSTRACT
As one of the important parts of corporate financial management, workingcapital management plays a very important role in the enterprise financialmanagement.The corporate capital chain determines the efficiency and achievementof an enterprise fund managementand the survival of an enterprise. With the furtherstrengthening of world economic integration, the link, convergence and integrationbetween global economies is becoming an overall and general trend.In the globalperspective, integrated-optimization of the industrial chain has become a popularchoice for all enterprises around the world. In this background, how to dotheworking capital allocation and improve the efficiency of working capital managementunder the premise of controlling financial risks, in order to achieve corporate profitsand strategic goals,is a problem placed in front of all management. In recent years,the new theory presented by Professor Wang Zhuquan, combining the workingcapital management research with channel relationship management, supply chainmanagement and customer relationship management research,which is based onchannel management of working capital management system,it provides new ideas ofworking capital management. But how to combine the new theoretical system withtheactual operation of business,and how to explore the pattern of working capitalmanagement from the channel theory angle of view,is still worthy of further study.
This thesis uses the case study method, comparative analysis and structureanalysis, based on the reviewing of researches at home and abroad,to analyze thelimitation oftraditional working capital management theory in business operationsmanagement.Then by the introduction of channel management theory, from the newperspective,reconstructthe concept and remodel the classification project of workingcapital.On the basis of theoretical research, using the wire and cable industryrepresentative enterprise YD Group as the object of study, after the analysis ofoperating capital management policy, working capital sources and configuration,and working capital management efficiency analysis based on channel theory from2010 to 2014, concludes YD Group'scharacteristics in working capital management:
the implementation of product technology upgrade, downstream expansion ofindustry chain, construction of the wire and cable industry business platform, etc.
But it also summarizesthe problems, such as working capital management conceptbehind, each channel distribution of working capital is not stable, some projectunreasonable proportion of working capital, working capital management system isimperfect. Finally, based on the overall evaluation of YD Group's working capitalmanagement, a new working capital management mode is built on the basis ofchannel theory. Based on YD Group's channel classification scheme, to buildworking capital management and investment activity working capital managementwhich includes procurement, production and sales channels. And puts forward themanagement channels should be established for management new ideas, focus on the“short board” of the channel management of working capital, strengthen theinteraction between different departments, promoting channel four safeguardmeasures, business process integration.It provides a strong guarantee to theacceleration of enterprise capital operation, reducing possession cost of capital anddevelopment of group synergy, and also sets an example for similar enterprises.
Key words:Working capital management,The theory of channel managemennt,YD group company,The wire and cable industry
目 录
摘 要
ABSTRACT
目 录
第 1 章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.3 文献综述
1.3.1 国外研究现状
1.3.2 国内研究现状
1.3.3 文献研究述评
1.4 研究内容与方法
1.4.1 研究内容
1.4.2 研究方法
1.5 研究的创新之处
第 2 章 营运资金管理相关理论基础
2.1 营运资金概念及其构成
2.2 传统营运资金管理理论
2.2.1 传统营运资金管理的内容与特点
2.2.2 传统营运资金管理政策
2.2.3 传统营运资金管理理论的局限
2.3 基于渠道管理的营运资金管理理论
2.3.1 渠道管理理论
2.3.2 基于渠道管理的营运资金概念重构及项目重分类
第 3 章 YD 集团营运资金管理现状分析
3.1 电线电缆行业市场运行情况和经营管理特点
3.1.1 电线电缆行业市场运行情况
3.1.2 电线电缆行业经营管理特点
3.2 YD 集团基本情况
3.2.1 集团简介
3.2.2 集团组织结构
3.3 YD 集团营运资金管理政策分析
3.3.1 流动资产占有政策分析
3.3.2 流动负债融资政策分析
3.3.3 营运资金综合政策分析
3.4 YD 集团营运资金来源与配置分析
3.4.1 营运资金配置分析
3.4.2 营运资金来源及财务风险分析
3.5 基于渠道管理的 YD 集团营运资金管理效率分析
3.5.1 各渠道营运资金结构分析
3.5.2 各渠道营运资金管理效率分析
3.5.3 同行业营运资金效率对比分析
第 4 章 YD 集团营运资金管理特色、存在的问题及原因分析
4.1 YD 集团营运资金管理特色
4.1.1 实施产品技术改造升级
4.1.2 产业链向下游有序拓展
4.1.3 建设电线电缆行业商务平台
4.2 YD 集团营运资金管理存在的问题
4.2.1 营运资金管理理念落后
4.2.2 各渠道营运资金分布不稳定
4.2.3 部分营运资金项目占比不合理
4.2.4 营运资金管理制度不完善
4.3 YD 集团营运资金管理存在问题的原因分析
4.3.1 领导缺乏渠道管理的营运资金管理理念
4.3.2 营运资金管理与业务运作脱离
4.3.3 忽略与供应商的关系建设
4.3.4 未充分利用商业信用和银行信用
第 5 章 基于渠道理论的 YD 集团营运资金管理
5.1 基于渠道管理的营运资金管理框架
5.2 YD 集团各渠道的营运资金管理
5.2.1 采购渠道营运资金管理
5.2.2 生产渠道营运资金管理
5.2.3 营销渠道营运资金管理
5.2.4 投资渠道营运资金管理
第 6 章 YD 集团实施渠道理论的营运资金管理的保障措施
6.1 管理层应树立渠道管理新理念
6.2 重点关注各渠道营运资金管理中的“短板”
6.3 加强各部门之间的相互配合
6.4 推进财务、渠道业务流程一体化
第 7 章 结论与展望
7.1 研究结论
7.2 研究展望
参考文献
致谢
