二、企业财务集中管理的相关理论概述
(一)企业财务集中管理的涵义
财务集中管理是财务的一体化管理,是在网络环境下,将信息技术与管理融合,将传统管理转向信息化管理,实行对财务的动态管理,实现对业务的全过程管理,特别是在财务管理上进行了改革和创新,是一种不同于集权或分权型财务管理的模式。有学者给财务集中管理下了个定义,“企业财务集中管理,是公司财务治理的模式之一,是企业通过对公司财权的集中控制和合理分配,以协调投资者与经营管理者之间关系,最终实现委托人与代理人之间利益的一致性”。财务集中管理模式的特点是:集成化管理、直接管理、实时管理。
(二)企业财务集中管理的理论基础
1、委托代理理论
委托代理理论是在1932年,由美国经济学家伯利Berle和米恩斯Means提出,其实质是一种契约理论,明确界定所有者与经营者双方的责任、权利和利益,达成契约,形成相互制约与激励的机制。委托代理理论认为,在企业所有权和经营权分离的前提下,所有者和经营者是一种委托人和代理人的委托代理关系,不仅如此,在企业集团还存在多层次的委托代理关系,而且不同经营者也形成了一个内部层次的委托代理关系。在这种委托代理关系下,容易导致所有者和经营者之间的目标不一致和信息不对称的问题,以及利益博弈的问题。
对于保险公司来说,总公司与各分支机构之间是委托代理关系,总公司是委托人,各分支机构是代理人,由委托代理理论可知,总公司与各分支机构之间可能会存在目标不一致、信息不对称和利益博弈的问题,而财务集中管理通过统一的制度规范、有效的财权配置,明确责权利,减少了主观随意性,强化了财务的全过程管理和财务监督职能,解决委托代理关系中存在的问题,保证财务目标的一致性。财务集中管理能够使委托人及时掌握代理人的财务经营情况,及时解决信息不对称问题;能够有效的协调和控制代理人与委托人之间的利益关系,尽可能使双方的利益目标趋于一致,避免出现代理人为了确保自身利益而损害企业整体利益的问题,最终实现企业整体利益最大化。总之,基于委托代理理论,企业财务集中管理将成为是企业的必然选择。
2、财务治理理论
财务治理是以财权配置为核心的理论研究,强调财权配置对公司各利益相关主体的作用,通过财务权限的划分,最终形成相互制约、相互制衡的财务管理模式。财务治理理论的产生的前提和基础是委托代理理论,财务治理的主体是企业利益相关者,财务治理的客体是财权,财务治理的本质是公司治理的核心内容,财务治理的目标是利益相关者价值最大化。
现代财务理论体系是由财务治理与财务管理二者构成,财务治理不等于财务管理,如果说财务治理是对财权进行配置的契约和对“财务关系”问题的处理,财务管理则是对该契约的实施和对“财务活动”问题的处理。
3、财务管理的模式
财务管理模式是为了实现企业价值最大化的财务管理目标,而建立的企业财权管理控制的标准式样,包括财务收益权、财务决策权、财务执行权和财务监督权进行有效配置。根据企业财权配置的不同方式,财务管理模式的类型有:集权、分权的财务管理模式和混合型三种。企业需根据自身发展的实际情况选择适合的财务管理模式,适应企业发展的需要。不同企业选择不同的财务管理模式,甚至同一企业也会在发展中阶段性的选择与企业发展相匹配的、科学有效的财务管理模式。
(1)集权型财务管理模式
1)集权型财务管理模式的定义:集权管理基于企业财务分层管理思想,是指企业的财务管理和财务决策权都集中于总公司,总公司通过全面预算、资金管控、成本控制对分支机构进行统一管理,管理的跨度大,分支机构几乎没有任何财务决策权,必须严格执行总公司的财务决策。
2)集权型财务管理模式的优点
①管理层次简单,有利于总公司财务调控,降低管理成本,提高财务的效率,实现公司统一的财务目标;②有利于优化资源配置,提高整体资源的利用效益,实现公司整体战略目标;③有利于发挥总公司财务专家的作用,以降低企业的经营风险和财务风险。
3)集权型财务管理模式的缺点①财权高度集中于总公司,较大限制了分支机构的独立性,挫伤了分支机构的积极性和创造性,造成分支机构过度依赖总公司;②决策权高度集中于总公司,总公司无法全面掌握信息,总公司决策压力大,一旦决策失误,将造成巨大损失;③分支机构的灵活性差,面对市场环境复杂多样、瞬息变化,分支机不能对市场做出迅速反应、及时应对。
(2)分权型财务管理模式
1)分权型财务管理模式的定义:指按照重要性原则,适当的划分总公司和各分支机构的财务控制,管理和决策权,总公司只关注方向和战略问题,将财务管理和财务决策权下放到分支机构。
2)分权型财务管理模式的优点
①分支机构有独立的财权,独立性强,可以充分调动子公司的积极性和创造性;②可以减轻总公司的决策压力;③能够提高分支机构的灵活性,能够应对复杂变化的市场环境,针对性强,能够对市场做出迅速反应,及时解决问题,提高决策效率。
3)分权型财务管理模式的缺点①弱化了总公司财务调控,降低了财务风险控制,财务目标难以统一协调;②不利于优化资源配置,分支机构各自为政,缺乏整体意识,追求局部利益“最大化”,影响公司整体利益的实现;③对分支机构的约束力比较差,容易产生财务违规违纪问题。
(3)混合型财务管理模式混合型财务管理模式是集权和分权相结合的财务管理模式,融合了两种管理模式的优点,既有利于总公司对分支机构的有效控制,降低企业经营的风险,又可以激发分支机构的积极性和活力。在实践中,没有绝对的集权和分权,适当的集权与分权有利于融合集权与分权的优势,又有利于克服过度分权、过度集权的缺陷,是很多企业财务管理追求的理想模式。由于总公司权力集中程度的不同,混合型财务管理模式可以分为:权力相对集中型和权力相对分散型。
三种财务管理模式都有自己的优点和缺点,财务管理模式,没有绝对的好或坏,适合企业自身特点的、能够实现企业管理目标的财务管理模式是企业的最佳选择。企业在选择财务管理模式时,第一,需考虑企业不同发展阶段的战略目标,在不同的发展阶段,财务管理模式的构建应适合企业战略目标实现的需要,财务管理模式需服务于企业发展战略;第二,需选择与企业内部组织结构相匹配的财务管理模式,而且,在大型企业集团中往往会存在各种企业组织结构并存,企业应根据实际情况选择与之相适应的财务管理模式。U型(直线式结构)企业,适合选择集权型财务管理模式;H型(控股结构)企业,适合选择分权型财务管理模式,M型(事业部结构)企业,混合型的组织结构的企业,适合选择混合型财务管理模式;第三,财务管理模式的选择需考虑不同发展阶段企业的特点,如企业规模大小、资金支持力度、市场竞争环境、监管环境、销售政策等各方面的因素,为了保证企业的稳定发展,在不同层次采取不同的集权型、分权型财务管理模式;第四,财务管理模式的选择需考虑企业财权在实际工作中的表现形式,在会计核算权、资金管理权、预算权等权利上适当的集权、分权;第五,财务管理模式的选择需考虑企业所处的行业特征,对于产业结构上单一产业的企业集团,采取集权型财务管理模式,对于跨行业经营的产业集团公司,通常可采取分权型财务管理模式,还可以根据企业的规模,对于各子公司采用集权和分权相结合的混合型财务管理模式。
财务集中管理是财务管理模式之一,广义上的财务集中管理属于集权型财务管理模式,狭义上的财务集中管理属于混合型管理模式。本文研究的是混合型财务集中管理模式。
(三)企业财务集中管理的模式
为了实现企业财务集中管理,通常可采取全面预算管理,集中会计核算、集中资金管理、财务负责人委派制、财务系列垂直管理等多种方法,结合企业实际情况,构建企业财务集中管理模式。以财务信息的集中为基础,实现财务信息的共享,应对瞬息万变的内外环境,做出快速反应,提高企业核心竞争力。目前,企业财务集中管理有三种模式:实时集中、定期集中和混合集中。
1、财务实时集中管理模式
财务实时集中管理模式就是指能实时控制整个集团公司的信息,各子公司的前端数据实时传递到集团总部进行集中管理的模式。在该模式下,集团公司与各子公司在一个信息平台,集团制定统一的财务管理制度、会计核算办法、预算管理办法、资金管理办法等,公司实施资金管理集中、会计核算集中、全面预算管理、财务人员委派制等,公司实时监控各分支机构的业务过程和结果,各分支机构按照财务工作流程,在权限范围内做好传输数据和信息的工作,实现协同运作、信息共享以及集团公司的财务集中管理。
财务实时集中管理模式要做到实时控制,协同运作,对企业管理水平要求较高,一般要求企业有集权管理文化,组织扁平化、垂直管理的管理基础,并需具备良好企业内部网络环境,具有系统开发、技术支持的能力。在产业结构上单一产业的企业集团,由于业务的一体化的需要,要求财务的一体化,这种类型的企业集团,适合采用财务实时集中管理模式。
2、财务定期集中管理模式
财务定期集中管理模式就是指各子公司定期将报表信息、账簿数据传递到集团总部,实现集中管理。定期集中管理模式侧重于结果控制,而实时集中管理模式侧重于过程控制。
对于跨行业经营的产业集团公司,每家子公司具有相对的独立性,企业一般采用分权管理的模式,集团为了了解子公司的经营状况,一般要求子公司定期上报报表信息、财务分析信息等。对于这类企业集团,适合采用财务定期集中管理模式。
3、财务混合集中管理模式
财务混合集中管理模式就是指采用实时集中管理和定期集中管理相结合的模式。
对于跨行业的大型企业集团,通常会设置二级行业管理部门,负责对相同行业的三级公司进行管理。集团总部对于二级釆用财务定期集中管理模式,二级对三级釆用财务实时集中管理。
对于跨行业的大型企业集团,还存在对于各子公司采用集权和分权相结合的混合型财务管理模式,需要对部分子公司集权管理,强化控制力度,其他子公司需要分权管理。对于这类企业集团,财务集中管理模式适合釆用混合集中管理模式,对实行集权管理的子公司釆用实时集中管理模式,对于实行分权管理的子公司采用定期集中管理模式。
