利率市场化论文范文第三篇：基于利率市场化背景中小饲料企业融资能力增强的建议
摘要：改革开放以来，市场门槛进一步降低，中小企业数量节节攀升，过多市场进入者的参与加剧了市场的竞争程度。无论是市场消费者还是投资者，都高度关注企业自身综合实力和企业的资源优势，如技术、产品质量、管理能力等，都被认为是影响企业未来发展潜力的重要因素之一。在产品种类高度一致的竞争中，中小企业有较大劣势。而以获取投资收益为主要盈利来源的金融机构更倾向于给予综合实力较强、有稳定资金来源、抗风险能力强、信用评级更高的大型企业或企业集团贷款，这就导致中小企业在获取金融机构的贷款时面临着融资难、融资贵等诸多困难。利率市场化是指全面放开金融机构贷款利率管制，给予金融机构更多的自主经营权，有利于提升融资贷款效率和服务质量，但也可能短期内无法解决资金供需求问题。本文以中小饲料企业为研究对象，通过论述当前中小饲料企业面临的贷款困境，并结合我国利率市场化的背景，分析利率市场化对中小饲料企业带来的积极影响和消极影响，并基于利率市场化背景，提出增强中小饲料企业融资能力的建议，以期为我国饲料企业的稳健发展提供指导。
关键词：利率市场化；中小饲料企业；贷款；影响；
Abstract:Since the reform and opening up,the market threshold has been further lowered,the number of small and medium-sized enterprises has been rising,and the participation of too many market entrants has intensified the degree of competition in the market. Both market consumers and investors pay close attention to the comprehensive strength and resource advantages of an enterprise,such as technology,product quality,management ability,etc.,which are considered as one of the important factors for the future development potential of an enterprise. In the competition of highly consistent product categories,smes have a great disadvantage. And to get a return on investment as the main profit source of financial institutions are more inclined to give strong comprehensive strength,has a stable source of funds,strong ability to resist risk,credit rating higher loans to large enterprises or enterprise groups,this leads to small and medium-sized enterprises in obtaining loans of financial institutions is faced with many difficulties,such as financing difficulties,financing you. Interest rate liberalization refers to the comprehensive liberalization of the loan interest rate control of financial institutions,which can give financial institutions more independent management rights and help improve the efficiency of financing and loan and service quality,but may not solve the problem of capital supply and demand in the short term. Based on feed,small and medium enterprises as the research object,through the predicament of loans in the current feed,small and medium enterprises,and combining the background of interest rate marketization in our country,analysis of interest rate marketization of the positive effects and negative effects of feed,small and medium enterprises,and based on the background of interest rate marketization,suggest increase feed,small and medium enterprises financing ability,In order to provide guidance for the steady development of feed enterprises in China.
Keyword:interest rate liberalization; small and medium-sized feed enterprises; loans; impact;
中小企业是我国国民经济的重要支撑，为消解就业、促进经济增长、提升市场抗风险能力起到了不可忽视的作用。但中小企业在发展中存在生产成本高、管理能力落后、难发挥规模效应、品牌化建设不强等资源劣势，在激烈的市场环境中难以与规模化、集团化企业抗衡（卢垚等，2021）。饲料行业的中小规模企业数量众多，甚至部分是作坊企业、家族企业，企业管理者管理能力相对落后，缺乏完善的管理机制；还有些企业对产品投入的研发过少，产品缺乏核心竞争力，仅通过压低市场价格来获取营业收入，在一定程度上形成了恶性竞争，挤压了企业经营成本。这些中小规模饲料企业由于缺乏核心技术、综合实力较弱、信用评级较低，在融资、贷款时难以获得金融机构的支持，存在融资难、融资贵等问题。利率市场化为中小饲料企业发展提供了机遇，能提升金融机构的服务质量，减少饲料企业对非正规金融机构的融资依赖，但利率市场化也可能带来融资成本上升的问题（代凯，2019）。本文基于中小饲料企业面临的贷款困境，结合我国利率市场化的背景，分析利率市场化对中小饲料企业带来的影响，并提出加大政府政策扶持力度，增加饲料企业融资渠道，提升中小饲料企业产品核心竞争力和企业综合实力等建议，以期为我国饲料企业的成长提供指导。
1 中小饲料企业贷款的困境分析
中小型饲料企业处于快速发展阶段，技术研发、市场扩张、生产线的改造升级等都需要大量的资金作为支持，但当前中小型饲料企业在贷款方面存在典型的融资难、融资贵、对非正规渠道贷款依赖等问题。
1.1 贷款渠道狭窄
一方面，由于中小型饲料企业的财务制度远落后于大型企业集团或上市公司，金融机构存在信息壁垒，对中小型饲料企业贷款时无法进行有效的信用评价和风险等级评估，同时会加重金融机构资金贷款的运营成本（李栋，2017）。因此，银行更倾向于节约成本，对中小型饲料企业的贷款也相应地减少。另一方面，出于风险规避的角度，金融机构对中小型饲料企业提供贷款会更为审慎，特别是在资金需求较大，而资金供给量较少的情况下，会优先将资金拨付给信用评价更好、资金周转效率更高、更能保障收益的大型企业集团（陈学胜，2017）。
1.2 贷款成本高
金融机构提供的贷款额度无法支撑中小型饲料企业发展的需要，中小型饲料企业难以获得其发展所需的资金，造成企业资金缺口，影响企业的健康稳健发展。在中小型饲料企业无法从外部获得充足资金的背景下，当前我国中小型饲料企业更依赖于内部的资金供给，由企业创始人、管理者及企业内部员工进行资金筹措，但由于企业的规模较小，经营管理者的数量、资金实力有限，内部获取的资金也相对较少。研究表明，长期筹资的资金成本高于短期筹资的成本，中小型饲料企业资金结构中内部自有资金筹措数额较大，将提升中小型饲料企业的贷款成本。其次，由于中小型饲料企业信用评级较低，部分金融机构可能愿意承担风险给予中小型饲料企业相关贷款，但需要支付更高的贷款利率，过高的资金筹措成本会加剧中小型饲料企业的财务成本，进一步挤压企业的盈利空间，使企业陷入困境中（黄勃，2017）。
1.3 对非正规渠道依赖度高
再加上中小型饲料企业在资料审核等多方面无法满足于我国对企业进行发行债券、上市融资等渠道的要求，进一步挤压了中小型饲料企业获取资金的途径，使得当前我国中小型饲料企业对非正规渠道的资金贷款有较大的依赖性（胡晖，2015）。互联网金融、P2P等金融模式的出现为信用评级较低的中小型饲料企业提供了新型的融资方式，但在市场监管还存在缺陷、中小型饲料企业风险控制能力较差的情况下，中小型饲料企业的经营风险和财务风险较大，不利于企业的长期发展（郑水珠，2015）。在市场监管逐渐系统深入、金融贷款等非正规渠道管理日益严格的背景下，中小型饲料企业从非正规渠道获取资金的形式难以可持续发展，企业必须探取新的融资贷款途径。
2 利率市场化背景下中小饲料企业的贷款影响
2.1金融机构的服务质量和水平明显提升
利率市场化对中小型饲料企业的影响既包含积极影响，也存在消极、负面的影响。一方面，利率市场化有利于提升金融机构的服务质量和水平。实施利率市场化进一步加剧了金融机构的竞争，金融机构的盈利模式不再依赖于快速的资金回流获取一定比例的存款利差。而是在利差进一步缩小的背景下，金融机构将探究如何提升产品质量和服务水平，以此吸引更多的贷款需求对象，从而提升金融机构的资金收益率。自我国利率市场化背景提出以来，金融机构更注重用户的服务评价，开拓了更为细分的市场，提供更多样化的贷款服务类型，更好地为中小型饲料企业提供贷款服务（傅利福，2019）。
2.2 促进中小型饲料企业贷款资金结构优化
利率市场化取消了我国过去金融机构贷款利率管制条件，能进一步提升金融机构的自主定价和议价的能力，帮助中小饲料企业更灵活、更低成本的获取相应的贷款资金，降低实体经济资金成本。在利率市场化的背景下，金融机构自主经营业务的能力得到明显提升，金融机构选择积极承担风险，加强盈亏管理和风险控制来拓宽业务范围（刘向耘，2019）。同时金融机构也能调整不必要的贷款需求，这有利于进一步增强中小型饲料企业的资金管理意识和成本控制意识，帮助饲料企业进一步的优化资金配置，提升使用效率。
2.3 资金供给能力仍然不足
尽管利率市场化的提出为中小型饲料企业带来了诸多利好消息，但由于资金的供给需求并没有从根本上得到改变，利率市场化仍然存在不足之处。利率市场化最为根本的依据仍然是资金供求关系，结合近年来我国的货币资金情况看，目前资金面宽松的时候仍然较少，更多处于资金供给稀缺情况，因此，金融机构下调贷款利率的空间十分有限。因此，与大型饲料企业集团相比，中小型饲料企业的综合竞争力较弱，在获取资金供给时仍处于劣势地位（任志宏，2019）。
3 利率市场化背景下增强中小饲料企业融资能力的建议
3.1 加大政府政策扶持力度
为促进我国饲料行业健康稳健发展，政府部门应发挥引领作用，避免大量的中小型饲料企业在激烈的竞争中被淘汰，也避免大型饲料企业集团出现垄断局面。政府部门要加强中小型饲料企业的扶持力度，一方面要出台相关的政策文件，对产品质量高、科技水平高、能积极进行转型升级，有发展潜力的中小型饲料企业加强资金、技术等方面的扶持，如可以通过政府采购，给予相关科研经费及高等院校与中小型饲料企业之间的技术合作研发等形式帮助中小型饲料企业提升竞争力（杨艳艳，2019）。另一方面，对中小型饲料企业进行资金扶持，以政府低息贷款、农村绿色金融支持、税费补贴、利率补贴等形式帮助中小型饲料企业解决融资贵的困境。
3.2增加饲料企业融资渠道
增加中小型饲料企业的融资渠道，既需要依靠企业内部实力，也需要借助外部力量。从企业自身的角度讲，要完善其信用评级建设。中小型饲料企业管理者可以与其他企业进行合作，建立担保机制，提升授信评级，也能通过产业合作结成战略联盟等形式，加强企业的资金运营效率和信用评价评分，从而更有利于获取贷款。从外部力量角度讲，金融机构要进一步加强内部管理，在利率市场化机制下，完善管理层的激励机制，鼓励管理层在风险可控的情况下为银行带来更高的利润，激发金融机构管理者提升中小型饲料企业贷款额度的积极性（于越，2019）。
3.3 提升产品核心竞争力和饲料企业综合实力
无论是利率市场化还是不断变换的市场环境，产品核心竞争力始终是提升饲料企业综合实力的关键。中小饲料企业若有足够的实力，可以在获得足够的资金支持后选择进取型战略方向，优化创新企业的产业链、工业结构，提高成果转化速度、产品性能，提升技术的科研和开发水平，促进行业高新技术产品化水平和产品细分市场的推广，完善产品的生产结构和产品布局，使其企业具有核心竞争力，在细分领域形成高"护城河"（赵息，2015）。而一些实力水平较差的中小饲料企业，在获得相关融资资金后，应立足企业目前已有的产品优势，提升服务质量和水平，科学控制成本，以防御型转为战略型。在细分领域品牌化建设上，企业应对投资者及企业形象负责，形成良好的产品粘性。也可以利用互联网、大数据等技术精确分析市场需求和发展趋势，在产品生产时利用人工智能、智能自动化优化生产流程，节约生产成本，还能在销售过程中建立物流仓储系统，为企业综合实力提升提供有力的支撑。
4 结语
总的来说，利率市场化背景对中小饲料企业融资贷款的积极影响大于负面影响，能提升金融机构的服务质量，满足饲料企业不同的贷款需求，减少中小饲料企业对非正规资金来源的依赖，但要提升中小饲料企业的融资能力还要加大政府政策扶持力度，增加饲料企业融资渠道，提升中小饲料企业产品核心竞争力和企业综合实力，更好地发挥出中小饲料企业的竞争优势，为我国饲料行业的转型升级起到推动作用。
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