摘 要： 随着我国经济的发展以及“大众创业，万众创新”政策的推行，中小企业愈发增多。中小企业已经成为我国国民经济发展中的一支重要力量。由于中小企业的资金不足、制度不完善等原因，经常需要进行融资。但在融资的过程中常面临着不同的问题使融资的难度不断提高。本文从我国中小企业融资的现状出发，对产生融资问题的原因进行分析并寻找应对措施。
关键词： 中小企业; 融资; 融资方式;
1、 我国中小企业的融资现状
1.1 、间接融资和外源融资为主
间接融资是指中小企业通过第三方也就是通过银行或金融机构进行融资的方式。在间接融资的方式下，债权人和债务人虽无法进行直接的接触，但因中间有第三方机构的参与，可以帮助债权人检查并核实债务人的信用等级以及偿债能力，帮助债务人积累其所需要的任何形式的融资。这种方式相对于直接融资，进行融资的中小企业的选择会更多、可以获得融资的门槛也相对比较低，对提供资金的企业也会有更多的保障。所以目前我国中小企业在融资方式的选择上，间接融资比率是远远高于直接融资的。
外源融资是指企业通过贷款、发行股票、债券等方式从外部获得资金的一种融资方式。因我国的中小企业普遍存在流动资金较少的问题，企业内部没有足够盈余资金可以支撑企业的后续发展，所以大多数企业只能选择进行外源融资来解决资金问题。
1.2 、直接融资和内源融资为辅
直接融资是指债权人与债务人直接接触，进行资金往来的一种融资方式。发行股票、债券也是直接融资的方式，也是上市公司的主要融资手段。但由于我国的中小企业数量众多，质量也良莠不齐，我国的资本市场不发达并且对于上市的标准和要求又都很严苛，所以可以发行股票和债券的中小企业是少之又少。除此之外，企业也可以自行寻找有充足流动资金并有投资意愿的企业进行融资，但这种方式会极大地缩小企业的选择范围。虽然直接融资可以使债权债务人之间进行自由、有效地对话、降低融资成本，但由于门槛过高、选择较少等原因大多数中小企业还是以间接融资方式为主。
内源融资是指企业利用经营活动所获得的收益和折旧构成的资金对自己进行融资的一种方式。内源融资虽具有自主性高、融资成本低、不稀释股权等优点，但我国大多数中小企业都没有足够的闲置资金来支撑企业的后续发展，没有能力选择内源融资，所以现阶段中小企业的融资方式还是以外源融资为主。
2 、我国中小企业融资难的原因
2.1、 公司管理经营存在漏洞
我国中小企业之所以会有“融资难”这一困境，很大一部分原因是由于企业自身的管理出现问题。目前许多的企业管理者都在追求所谓的“利润最大化”，盲目的扩大企业的生产规模来获取利润，而没有关注成本投入和往来账款的处理。并且，中小企业的管理层还无法对市场需求做出正确的预测，从而使自身的市场竞争力减弱，进而导致企业的经济效益低下，于是企业的偿债能力也会相应减弱。在这种情况下，无论政府怎样扶持中小企业的发展，出台有利于中小企业融资的政策，都会使银行对中小企业失去信任，出现不愿意向中小企业贷款的现象，而后就会进入恶性循环。
同时，随着全民创业时代的到来，许多人都选择走上了创业的道路。但这些创业者有许多都是对财务了解不多甚至一窍不通的，这就导致有一部分的中小企业内部的财务制度是不规范的，管理者也无法从财务报表上获取有效信息进行抉择，在选择融资方式时也无法选择一个最适合自己企业的融资方式。
2.2、 诚信以及担保体系的缺失
诚信、信用是企业进行外源融资时债权人非常看重的一项指标。同一笔贷款银行更愿意借给大企业的原因就是大企业的信用等级通常高于中小企业。据统计，我国60%左右的中小企业信用等级都处在3B层次，而银行放宽的融资对象的信用等级需要达到3A或更高。所以当给中小企业的贷款会在一定程度上增加银行的风险时，银行自然不愿意主动向中小企业融资，随着近年来经济全球化的发展和金融危机次数的增加，银行就更加不愿冒风险向充满不确定性的中小企业融资。然而企业为了得到银行的融资，于是对企业的财务状况进行隐瞒，建立多个银行账户甚至不惜对财报和披露造假来骗取银行贷款。
目前由于我国中小企业的质量参差不齐，而国内也没有足够完善的信用担保体系对中小企业的信用等级进行记录，无法做出能够保护银行权益的担保，导致银行在进行贷款时无法快速准确地获得企业真实有效的信息，无法判断企业的信用等级以及偿还债务的能力。这样就导致银行为避免过高的风险而提高对中小企业融资的要求，使得中小企业的融资难度加剧。
2.3、 需求大于供给但融资手段单一
随着我国经济的发展，中小企业不仅数量逐年增加，中小企业对于资金的需求量也不断提升。在中小企业以外源融资作为主要融资方式的现状下，能够为企业提供资金的无外乎就是银行、金融机构和民间借贷机构。但我国的中小企业在进行融资时最先考虑的还是银行贷款。我国的银行中，国有银行虽然在国家出台扶持中小企业的政策后放宽了对中小企业融资的要求，积极的向中小企业进行融资，但还是会对中小企业的能力和信用存在主观意见，对于企业的芥蒂还难以快速消除。外资银行虽不过于强调企业的规模大小，但对企业的获利能力和偿债能力有着非常高的要求，能达到标准的企业微乎其微。除此之外的金融机构大多是为大企业准备的，能够为中小企业提供的融资选择很少。
目前，我国的资本市场和证券市场都不发达，所以很少有企业可以获得发行股票和债券的资格。与国外的资本市场相比较，我国的资本市场起步较晚，国外的许多中小企业无论是否上市都可以发行股票和债券进行融资，而我国目前还无法达到这种程度。在对于资金有高需求的情况下，我国大多中小企业只能通过贷款的方式进行融资，融资的手段比较单一。
2.4、 民间借贷存在较高风险
随着我国中小企业数量的增加，民间借贷机构的数量也不断上升。民间借贷机构具有“小、快、灵”的特点，在中小企业急需资金，但银行或金融机构无法在短时间内获取企业真实有效信息而无法提供贷款服务时，或由于企业自身的能力达不到银行和金融机构的要求时，大多数的中小企业都通过民间借贷组织寻求帮助。
民间借贷机构在对企业进行融资时，大多数都不在乎企业的信用和偿债能力，也不关心企业筹集的资金到底用于何处，只要企业对资金有需求，民间借贷机构就对其进行融资。这种看似有效的方式实际上让企业进入了无限的恶性循环，加剧了企业的经营危机，高利息更会让企业苦不堪言。本来因为管理经营不善而面临倒闭的企业，因为从民间借贷机构进行了融资而“死而复生”，这样不仅无法改变企业的最终命运，还会扰乱市场秩序。
除此之外，现在市场上还存在许多违法的民间借贷机构，这些机构不仅资金来源存在问题，他们对于企业收取的利息也是高的离谱。我国对于民间借贷的利率有着不得高于银行同期贷款利率的4倍的规定，但这些机构因为缺少法律的约束，将利率提升到银行同期贷款利率的6倍甚至更高。这种高风险的融资方式使本来就处于水深火热的中小企业的境地变得更加窘迫，融资变得更加困难。
3 、解决我国中小企业融资难的措施
3.1、 加强企业自身的管理和投资能力
俗话说“擒贼先擒王”，那么解决问题也要先寻找出现问题的根源。我认为中小企业出现融资难问题的根本原因就是企业自身存在巨大的问题。所以，加强企业自身的管理变得尤为重要。第一要提高企业管理层的管理水平，学习专业的财务知识，制定标准的财务制度。只有当企业的管理者有足够的专业知识，能够为企业制定一个合理的发展方向时，这个企业才会处在一个健康的环境发展，有一条完整的、不易遭到破坏的资金链。第二可以适当引进人才，人才的引进会在管理者在进行决策时为企业提供很大的帮助，帮助管理者制定符合公司发展的战略以及积极有效地融资策略，使企业走上正轨。
从融资手段上看，我们能够很清楚的发现，内源融资这种方式是相对来说优于其他方式的，资本市场比较发达的国家企业的融资方式大多是以内源融资为主的，但我国的中小企业的内源融资占比却非常小，这除了市场的发展水平不同外，企业本身的经营能力也存在很大的差距。所以，只有加强企业自身的管理和投资能力，企业才会有更好的发展，才会解决融资难的问题。
3.2、 提高自身的诚信
银行不愿向中小企业进行贷款的主要原因就是中小企业的信用水平实在令人堪忧，银行为降低自身的风险就会尽量少的向中小企业提供资金。所以企业要尽可能的提高自身的信用等级，提高自身的偿债能力，取得市场的信任，这样在进行融资时门槛和难度都会相应降低。
除此之外，要降低融资难度还可以继续完善我国的信用担保体系，一个成熟的信用担保体系可以有效地解决中小企业融资成本高的问题，解决因信息不对称导致企业融资困难的问题。当中小企业向银行或金融机构进行融资时，银行或金融机构可以快速的通过信用担保体系所发布的对企业信用的评定来决定是否向企业进行融资，这样既可以减少企业融资的时间，还可以减少银行或金融机构的风险。同时信用担保体系的建立还可以鞭策企业提高自身的信用等级，当所有的中小企业的信用数字化、透明化后，要想获得融资，企业就必须规范自己的行为，提高企业的信用等级来获取融资。所以提高信用、完善信用担保既可以降低中小企业的融资难度，又可以规范企业行为，提高企业质量。
3.3 、拓宽融资渠道
如本文前面所说，由于我国目前资本市场并不发达，并且大多数中小企业的管理存在问题，所以导致中小企业能够选择的有效融资方式只有向银行贷款或向民间借贷这两种渠道。在中小企业对于资金高需求的情况下，单一的融资方式大大降低了中小企业的发展速度。所以市场应该拓宽企业的融资渠道，合理的运用融资理财工具，开设更多的中小型的金融机构专门为中小企业提高多元化的融资方式。同时还可以进一步完善利用互联网金融进行融资的新方式，互联网金融通过大数据、云计算等方式采集企业信息，分析企业的各项指标，快速准确的为银行提供企业信息，减少收集信息的时间。中小企业还可以通过在网上融资的方式，减少手续步骤，提高融资效率。在内源融资方面，企业要加强管理，提高自身盈利能力，保证自身的信用水平，吸引投资者进行投资，早日将内源融资的比重提高，推动资本市场的发展，降低融资的难度。
3.4 、加强对民间借贷的监管
在我国中小企业融资手段单一的现状中，民间借贷机构的存在就是中小企业能够继续发展的重要保障。中小企业需要融资的特点是“小、急、多”，而民间借贷提供资金的速度和方式刚好符合企业的需求。虽然现在大多数的民间借贷机构都存在违法现象，据统计，每年因民间借贷所发生的经济纠纷就有数百起，但是存在即合理，民间借贷已经慢慢成为中小企业在进行融资时的首选方式。虽在党的十八大后政府出台了关于民间借贷的法律法规，但随着社会经济的发展，还需要司法部门及时完善针对民间借贷机构的法律，加强对民间借贷机构的监管，消除民间借贷机构的违法行为。由于我国幅员辽阔，还有一部分的民间借贷机构“藏在”偏僻地区，这就需要各级政府落实好国家对于民间借贷机构的政策，高频率的对借贷机构进行法律宣传，尽快使民间借贷全部合法化，减少企业融资风险，降低企业融资难度。
4、 结语
随着我国经济的高速发展，中小企业已经成为不可替代的经济主体，可以说中小企业的命运与我们的生活息息相关，中小企业分布在各个产业中，有着很强的生产力，所以解决中小企业的资金问题迫在眉睫。中小企业出现融资难这一现象不是由于某个因素单独导致的，要解决这个问题需要各个机构合作，从企业自身出发，改善内部问题，加强信用建设。银行等金融机构要摒弃对于中小企业的偏见，积极向中小企业提供帮助，相关部门要完善对民间借贷的监管，改善融资环境，促进资本市场的发展。只有从根本上解决企业融资难的问题，中小企业才会有更好的发展，有蓬勃的生命力，才能为我国经济发展提供强大动力。
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