摘要：随着时代的不断发展，金融行业发展规模也在逐步扩大。而在发展过程中也会面临金融危机，主要表现在金融融资方面。金融机构以金融市场为主，若不能采用正确方法处理，势必会造成经济损失。对此，本文针对金融政策对金融危机的响应展开详细探讨，希望以下论述观点内容可以为相关人员提供参考和借鉴，切实降低金融危机发生概率，这有助于保证各行各业管理工作的顺利开展，进而在变化莫测的市场竞争体系中取得长久的立足和发展。
关键词：金融政策;金融危机;响应;
引言
金融危机是社会所探讨的焦点，其主要会受到金融机构与金融市场等危机的影响，使得部分企业处于倒闭状态，而金融危机也会对国家经济方面造成一定影响，其危害是比较大的。因此，笔者就目前金融政策对金融危机的响应展开详细探讨，主要从不同的角度对其展开系统分析，希望能够规避金融危机，确保各行各业能够在瞬息万变的市场中更好地发展，最重要的是可以获得更高的社会收益，这对提高市场竞争力有所帮助。
一、金融危机基本概述
（一）定义
近几年来，金融危机成为人们所探讨的焦点，它对于行业所带来的影响较大，通常指金融资产、金融市场或金融机构的危机，具体表现为，金融资产价格大幅下跌、金融机构倒闭或濒临倒闭、某个金融市场（如股市、债市或期货）暴跌等。金融危机的特征是基于对未来经济更加悲观的预测[1]，一定程度上会导致使企业处于倒闭状态。而之所以金融危机备受社会关注，还因为它的金融资产流动性比较强，对任何国家来讲都会产生较大影响。此外，金融危机的出现也会带来以下问题，如：失业率提高，国家经济处于萧条的状态，若不及时处理，甚至还会伴随社会动荡以及国家政策层面上的动荡，由此可见，金融危机的影响力是较大的。
（二）与经济危机的关系
金融危机与经济危机之间也有着密不可分的关联。第一，理论上讲，金融往往是以货币或者是资本为核心所展开一系列活动的总称，而它不同于经济危机，经济危机所涵盖的范围比较广泛，通常是指在一段时间价值福利的增加无法满足人们需求，二者之间的关联是比较错综复杂的。第二，金融危机备受企业关注，它通常是指货币资本相关活动运行出现了某种持续性的矛盾，比如：买卖脱节所造成的货币危机，而随着时间的推移，其与经济危机之间的内在联系也被加深，随着人们生活条件的改善、消费观念的变化，一旦金融资产和金融市场发生变化，金融危机发生的风险也在增加。此外，也会引发更大范围的经济危机，所以为了避免金融危机所带来的影响，相关企业需要了解金融危机与经济危机之间的关系。
（三）影响危害
金融危机所带来的危害相对来说比较大。首先，我们从金融层面来分析，国家经济的发展离不开金融行业的支持，但是一旦该行业面临着倒闭等风险，就会影响国家经济的发展，当然，因受到金融危机的影响，也会影响其他行业的发展，可以说，任何行业在经营过程中都会受到金融危机的影响，使得经济利润受到影响。另一现象是因受到金融危机的影响，中国整体出口增长构成受到严峻的挑战，其对国家经济影响是比较深远的。其次，金融危机也会影响到我们个人的生活，比如：因通货膨胀，致使企业倒闭，间接会影响人们的经济收入，一旦收入减少，就会影响生活质量[2]，因为现代人生活工作压力比较大，有着房贷、车贷、教育等方面压力，其工作收入已经难以满足日常开支，所以金融危机的出现，会直接降低许多人的生活质量。
二、宏观审慎政策框架的起因和内在逻辑
（一）危机的传染性
从目前情形来看，金融危机终究会对人们生活以及行业生产带来影响，而且结束时间很难判断，一旦金融危机出现，对于国家经济建设都会造成影响。经济学一直在对金融危机展开研究，也获得显着的研究成果，对于其金融危机的传染性来讲，金融风暴往往会危及多个国家，威胁其经济利润，特别是对我国的经济所带来的影响非常大。而金融危机一旦出现，说明其内部已经出现了问题，在金融体系中往往存在着漏洞，而站在理论角度上去分析，需了解金融机构本身就是为实体经济服务，一旦出现金融危机就会出现连锁反应，可以说，整个国家经济都会受到影响，这也是金融危机传染性的显着特点。此外，由于传染性比较强，也会间接导致不同金融机构资产负债表的高度关联。
（二）标准性问题
通过上述介绍了解到，金融危机的传染性比较强，与此同时在对相关指标进行检测时，也会面临着一些问题，而人类知识本身就是一个不断推进演变的过程，随着国家经济的不断变化与发展，某个指标也会出现一些问题，这样也会影响金融行业的发展，可以说，金融机构健康性与否，也关乎国家经济[3]。大多数金融机构在发展过程中都面临着风险。如：银行风险加权资产和资本比例关系是一个较为复杂的概念，所以我们更加要了解资本质量问题出现的原因，实际上资本往往有吸收损失的能力。但由于现有的标准存在着问题，会导致金融危机出现。此外，企业发展也面临着风险，而其承受多大的风险，这则需要结合其实际情况去分析，同时金融机构应负债管理，也需要认真思考，其所涉及的内容也比较多，比如：杠杆率问题，只有做好每一个细节工作，才能化解或是规避金融危机，这是目前金融危机中所面临的问题。
（三）集体失误
集体失误，在宏观角度去研究，因为金融政策与金融危机之间也有着密不可分关系。从理论上来讲，市场价格往往能够真实反映一切可获得的信息，倘若当前市场出现故障，就会因此而出现一系列连锁反应，如：恐慌、非理性躁动，所以需要对集体性失误展开深入研究[4]。而集体失误，不同的人员对其理解也存在着差异，最终的结果会因此演变成危机的爆发。因为在当前变化莫测的市场竞争体系中，由于某个单个市场主体的行为，往往会演变成集体行动，会因此而诱发金融危机。其中宏观和微观因素，也使其处于相辅相成的作用，对于金融行业来讲，集体失误对其所带来的影响较多。如：羊群效应，它主要是指人们的思想或者是行为往往会受到多数人的影响。因此，加强集体失误分析是非常有必要的，可以更好地了解金融危机所带来的相关问题。
（四）激励机制
激励机制一定程度上可以反映出相关问题，对风险激励往往处于不一致的状态，而现代社会的发展，金融危机也成为各行各业所关注的焦点，因金融危机所带来的问题，也会引发内部管理层工资奖金问题，很多企业因内部激励机制处于不健全状态，使得内部员工工作积极需要性不高，再加上责任与收益处于不对称的问题，都会致使激励机制流于形式，难以发挥出真正作用，会引起集体失误。同时金融机构近几年来在发展过程中也自我炮制了一些能在金融体系自我循环并增长的产品，但实际上由于激励机制处于不健全的状态，会因此而致使自身面临着金融危机。因为一旦脱离实体经济服务的宗旨，就会致使金融机构交易部门快速发展，从而使其交易量越做越大，而一旦出现危机，就会面临着巨大的经济损失。因此，针对此问题，我们都要展开深入性的研究[5]。
三、宏观审慎政策框架资本要求
（一）最低资本要求
金融危机，从宏观审慎政策框架资本要求角度，理解为最低资本要求。因为金融危机所带来的影响比较大，致使企业处于倒闭状态，难以为其带来更大的社会收益。同时金融危机也会使失业率提高，对于国家政策方面也会带来一定的影响。宏观审慎政策框架本身就是一个新概念，它对金融危机也会带来一定的影响[6]。数据显示表明，金融危机资本充足率相对来讲比较低，与此同时行业抗风险与吸收损失能力也存在不足，会诱发金融危机。除此之外，金融危机的资本要求最低标准仍是8%，所以在经济严重下滑时，为了满足经济下信贷需求，我们必须要解决问题，只有防止信贷过度紧缩，才能够避免金融危机的出现，进而得以确保更新生产作业顺利进行。
（二）资本留存缓冲
资本留存缓冲，它主要是指在最低级基本要求基础上，相关银行应发挥作用，此时应保留2.5%的普通股资本留存款，才能缓解金融危机所带来的影响。而时代的发展，金融危机也备受人们重视，它本身是指金融资产、金融机构的危机，其出现往往会伴随着大量企业处于倒闭状态，甚至还会引发全球经济危机。所以我们更加需要站在宏观审慎政策框架角度来分析资本留存缓冲。除此之外，也要在最低资本要求基础上加以研究，而银行应是普通股资本加上留存资本缓冲到达7%后，才能有效地应对金融危机。
（三）逆周期资本缓冲
逆周期资本缓冲，指各个国家根据自己的实际情况，要求银行增加零到0-2.5%的逆周期资本缓冲，这是一种更好应对经济和金融冲击的有效举措。当前社会背景下，行业之间竞争趋势逐渐加大，一旦金融危机出现，将会致使企业面临倒闭的问题。再者，金融危机也会影响人们的生活，使得其经济收入来源受到影响，对此，可以根据实际情况来设置更短的过渡期。因为逆周期资本缓冲，它通常是指在信贷急剧扩张所引发的系统风险，为了避免风险，应加快执行资本留存缓冲和逆周期资本缓冲要求。
（四）系统重要性金融机构额外资本要求
众所周知，金融危机背景下对各企业都会造成影响，为了防止道德风险，还需加强对系统金融风险和危机能力的提升。系统重要性，金融机构额外资本要求需要重视，同时也要在此基础上，提高自身吸收损失的能力，这样不仅可以规避金融风险所带来的影响，也能够使系统重要性金融机构更多的积累资本。如此一来，得以保障各项生产运作有序开展，最重要的是可以帮助金融行业化解金融风险。
（五）应急资本机制
应急资本机制，其主要为了增强系统重要性及银行损失吸收能力。众所周知，金融危机背景下，对于企业所带来的影响比较大，比如：出现倒闭现象，同时对于人们生活所带来的影响也是比较大的，如：致使失业率提高，难以提高其生活质量，所以我们应当采取有效的措施。此时应采取应急资本和自救债券措施，可以确保企业规避金融危机，能够恢复正常经营，进而实现提高危机抵抗能力的目的，并朝着更好的方向发展。
四、宏观审慎政策框架中的其他问题
（一）流动性及杠杆率
宏观审慎政策框架中还存在其他问题，第一点，流动性，从宏观角度来看，金融危机仍旧存在着流动性较大的问题，只有提高银行防范流动风险的能力，才能够规避金融危机。同时也要将眼光放在长远处，充分考虑资金可获得性和需求基础上来展开管理。而流动性覆盖比率，通常是用来衡量银行短期流动性质。同时也需要从宏观审慎的角度对流动性进行研究，最终的目的也是测量银行负债和权益类业务，金融资金能否满足相关业务需求[7]。第二点，杠杆率，国家政府要积极鼓励银行使用更加稳定的资金来源，杠杆率本身就作为资本充足率要求补充，其是否处于合理化状态十分重要，它有助于形成更有效的资本约束。此外，对于银行来讲，也要采用新的资本定义，进一步将表外项目纳入杠杆率计算中，可以实现有效控制金融风险的目的。
（二）拨备及评级
拨备和评级也非常重要。首先，我们应时刻了解到，金融危机与金融政策之间的关系，这就需要通过运用有效利率方法计算未来损失净现值，通过计算，可以采用有效方法避免经济损失。当然也可以要求相关企业运用未来预期现金流量现值来衡量金融资产减值，是目前宏观审慎政策框架中的问题之一。其次，评级本身就是目前企业所需要正视的问题，应引导投资人员能够独立作出投资评判，进一步规范各项生产，不仅可以确保信息披露的问题的出现，也能极大地保障自身能够规避金融危机，进而长久地经营和发展下去。
（三）银行业务模式及会计准则
目前，金融政策的金融危机影响之大，其中宏观审慎政策框架中面临的其他问题，比如银行业务模式和会计准则方面存在着的一些问题。银行业务模式往往是以发起配售模式为主，换句话来讲，是指银行需要将相应的证券化产品保留一部分在自己的资产负债表上，这样做的目的也是能够承担起一定的风险，但是实际上由于其他因素的影响，致使风险变大，所以我们也需要对现有的业务模式进行改变。再者，会计准则也是非常重要的一个问题，关乎行业发展，所以我们应对现有的问题加以处理，因为倘若处理不当，会导致其与远期预期出现偏差，因此，只有判断好准则并采取一定方法处理问题，才能够规避可能出现的金融危机。
结语
总而言之，目前时代的快速发展，金融危机也成为人们所关注的焦点，而金融政策对金融危机也会产生一些影响，所以我们应加强对此研究，当然，这需要站在宏观审慎政策框架基础之上来研究，针对不足都应及时采取应对措施去处理，进一步规避各类风险，且确保金融企业及国家经济建设快速发展。
参考文献
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[2] 邓剑.金融危机环境下企业“走出去”财税金融政策分析[J].金融会计，2012 （11）：45-49+72.
[3] 蔡铎.浅析后金融危机时代促进我国企业自主创新的金融政策[J].中小企业管理与科技（下旬刊），2012 （08）：109-111.
[4] 周小川.金融政策对金融危机的响应——宏观审慎政策框架的形成背景、内在逻辑和主要内容[J].金融研究，2011 （01）：1-14.
[5] 彭春凝.论金融危机下农村金融公司的社会责任——兼论农村金融政策导向[J].企业家天地下半月刊（理论版），2010 （02）：211-212.
[6] 巴曙松.国际金融危机中的金融新发展与中国宏观经济金融政策走向[J].资本市场，2009 （06）：20-25.
[7] 巴曙松.国际金融危机中的金融新发展与中国宏观经济金融政策走向[J].金融发展研究，2009 （04）：3-6.
