第6章对中国民营企业多元化发展的建议
随着中国改革开放的逐步深入,非公有制经济的发展受到越来越多的关注。民营企业作为非公有制经济的重要组成部分,对民营企业的发展模式和建议也逐步成为研究的热点。本文将试图从多元化理论和实践中,通过分析和论证,对我国民营企业多元化地发展给出建议。
6.1根据内外部环境的变化,适当对多元化业务做调整
多元化作为一种企业的经营方式,本身并无正确与错误之分。在全球范围内,靠多元化发展壮大企业规模、提升盈利水平、取得成功的企业数不胜数,而依靠多元化发展致使企业陷入经营困境甚至倒闭的案例也有很多。
对于民营企业来讲,在经济形势向好、市场存在大量机会的时候,实行多元化发展本身无可厚非。随着经济环境的变化,市场竞争的加剧,企业可适当对多元化业务进行调整,以便充分利用有限的资源,强化自身的竞争优势。
复星国际抓住了中国经济高速发展所带来的机遇,不断进入新的业务领域,成为了中国民营多元化企业的典范。但是,复星国际并不是一味地扩产业务领域,有时也适当削减多元化业务,控制多元化发展的节奏。如2008年金融危机时,复星国际退出了参股的一些金融机构,在一定程度上规避了风险。
对多元化经营业务的调整,可使企业围绕战略定位与战略目标,因外部经营环境的变化,通过动态调整资源配置,不断提升经营效率,使企业健康和稳定发展。
企业对多元化经营业务的调整,因遵循以下原则:(1).周期性原则。宏观经济的发展、行业、企业和产品的周期性变化都有一定的规律,企业在进行业务调整的时候,应该顺应以上规律。在处于周期的低谷阶段,减少业务规模,放弃经营效率不佳的业务;反之则加大投入,适当扩充业务规模或增加对现有业务的资源投放。(2).增长性原则。对经济效益不佳或亏损的项目,在可承受的范围内退出;对盈利性强,发屐前景好的项目,继续加大投入力度。
6. 2控制风险
多元化发展面临的风险主要有财务风险、经营风险和市场风险,对此,多元化企业必须找到有效的措施,防范和化解上述风险。
1.财务风险
财务风险是指企业的财务活动受到事先难以预料和无法控制的因素的影响,从而影响企业的经营业绩,甚至使得企业蒙受经济损失的风险。企业的财务活动贯穿于资金融通、长短期投资、股东利润分配等方面,这些方面都可能产生财务风险。例如中国著名企业巨人集团因发展多元化业务以及建设巨人大厦等原因,导致企业资金流断裂,巨人企业也因此陷入了自成立以来的巨大挑战。
对于财务风险的控制,可采取以下措施:
(1)建立预警财务分析指标体系,完善财务预警系统。加强对企业财务状况尤其是现金流等指标的监控,如果企业某个特定时期的现金支出超过现金流量预算,则应该评估对企业全年现金流的影响程度,并给出改进措施。
(2)促进资产负债结构的协调。增加经营性资产,减少非经营性资产,快速处置低效和无效资产。控制固定资产的规模,适度增加流动资产,提升流动资产占总资产的比重,以便强化资产的变现效率。加快存货、应收账款等的周转速度。适度控制负债规模,防止资产负债率过高所带来的风险,保留合理的现金流。
(3)完善投融资体系。拓展融资渠道,避免间接融资渠道单一。通过定向增发、配股、发债等方式直接融资,加强与信托、券商的合作,拓宽融资渠道,考虑融资租赁、吸收合并等方式补充资金。
2.经营风险
经营风险指由财务因素或非财务因素导致的,在企业的生产经营过程中由于不确定性因素的影响所导致企业运转困难。生产风险、存货变现风险等都属于经营风险。
对经营风险的防范,主要措施为强化内控体系的建设。内控的目标主要是:企业经营管理符合法律规范;提高企业经营效率;实现企业发展战略的达成。
内控措施包括且不限于:营运分析控制,即企业建立运营情况分析制度,定期对企业的运营情况做总结和分析,及时发现问题并改进;绩效考评控制,对全体员工的业绩进行考核,主要是定期考核的形式,如每季度、每半年度和年度,员工的业绩考核结果作为其晋升、奖金发放的重要依据。
3.市场风险
市场风险是指未来商品市场价格有可能低于预期售价,从而使得企业不能达到事先既定的经营目标产生的不利影响。民营企业的多元化经营,涵盖多个业务领域,产品种类众多,产品价格受市场供需影响会有所波动,一旦市场环境发生大的变化,商品价格急剧降低,将使得企业面临较大的市场风险。
市场风险的防范措施主要有:(1)依托企业的核心竞争力进行多元化。企业的核心竞争力可以为多元化持久地贡献技术、人力等资源,为企业进行多元业务市场提供保障;(2)谨慎进行跨业务经营。在进行多元化业务前,有必要对市场情况进行调研,对项目可行性进行充分论证,同时分析企业进行多元化业务的内部和外部条件。
6. 3构建专业的管理体系,注重执行力
专业咨询机构麦肯锡公司认为多元化企业能否取得成功,关键是看是否具备三种能力:第一,是否具有统一管理执行系统,以便对不同业务进行管理。该系统包括企业管理制度、系统操作平台,它使企业的不同业务处于统一的管理模式控制之下、确保各项业务有条不紊的运营;第二,强大的管理、运营能力,这种能力是超越具体业务,能不同业务中实行转移;第三是多元化企业各业务必须具有各自的竞争优势。
与单一业务企业相比,多元化企业对管理体系提出了更高的要求,只有建立了适合自身发展、与自身业务相对称的管理体系,企业多元化发展才能得到有效的保障。如复星国际将企业业务板块分为产业板块,保险板块等,总部再设立众多职能部门如财务部、投资管理部等进行统一管理。具体说来,管理体系主要包括以下方面:
1.组结构的调整
对于多元化公司,为了适应发展需要,对不同业务的下属公司需要釆取不同的组织架构,对核心业务企业,需设立决策机构和重要职能的执行机构,如投资管理部、战略发展部等,做到在决策上和执行上得到有效保障。
对于非核心业务企业,需要重点构建监控体系,同时设置相应的部门,如审计部等,在不干预企业R常运营的基础上强化企业运营的监控。
2.信息系统建设
多元化企业因经营信息量大、人员多,区域广,信息系统建设必不可少。具体说来,信息系统建设主要包括邮件系统、文件加密和管理系统、电子文件存放系统、财务管理系统、ERP系统等,以保证企业内部信息交流通畅和安全。
3.人力资源建设
人力资源是多元化企业发展中极其重要的一环,因为企业的决策能否得到有效执行,关键是看各个岗位上是否安排了合适的人。对于一些关键的岗位(高级管理和财务负责人岗位),企业一般会专门安排和派遣员工,如复星国际下属产业公司,母公司会直接委派财务负责人等。
6. 4提升核心能力,壮大主营业务
核心能力是指企业长期发展过程中积累而成的一种能力,是其它企业难以仿效的,是实现超越竞争对手,获取超额利润的源泉。企业核心能力涵盖多个方面的内容,在组织方面,核心能力强调整个组织的协调能力;在技术方面,核心能力重视对多种技术的优化和整合。纵观复星国际的发展历程,可得知其核心能力为凭借对市场的敏锐洞察力,有效汇集资金、人力资源等,通过组织等多方面的协调,持续优化被投企业,并对接优质资本,将价值最大化。
企业核心能力的形成,主要依靠企业内部资源如人力资本、管理机制、企业文化与创新机制的整合。
企业在进行多元化发展时,有必要突出自己的主营业务,有自身的核心产品和服务。对于多元化企业来说,稳定而具有竞争优势的主营业务可以为多元化经营提供诸多保障,如稳定的现金流等。对于复星国际,很难说旗下那一块是它的主营业务,但是复星国际在进入新领域时总是能够得到现有业务的支持(如资金方面)。此外,在多元化企业进入的新领域,其承担的风险比己有主营业务领域更高,新业务的开发需要不断的追加投入,直到新业务运营正常,实现盈利。如果多元化经营之初没有主营业务提供的雄厚的实力支持,企业多元化的风险将加大。因此,在多元化经营的同时,应该在发展主营业务的同时,兼顾其它业务。
